Warren Buffett : 100 conseils pour investir et devenir riche , livre ebook

Lectorama - Les Editions Du Faré

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58 pages

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Description

Le sage d’Omaha, comme il est surnommé, est réputé pour appliquer une méthode d’investissement sage et à contre-courant de l’agitation des marchés.Nous avons choisi de réunir 100 de ses plus précieux conseils et de vous les présenter. Les conseils sont classés selon les grandes thématiques de l’investissement et de l’entreprise. Une majorité de conseils est accompagné de citations.L’objectif de ce livre est de recevoir un cours d’investissement et de business de la part de celui qui a construit un empire immense, et qui est réputé pour sa sagesse.Warren Buffett a construit son empire en appliquant les conseils qui sont présents dans ce livre, et qu’il a prodigués tout au long de sa carrière dans des conférences, des interviews et dans sa fameuse lettre annuelle aux actionnaires de sa société Berkshire Hathaway.Quelques-uns de ces conseils :Acheter une action comme si l’on achetait l’entreprise dans son intégralité.Prendre une décision par anEvaluer le « Moat » d’une entrepriseDessiner son cercle de compétenceEtre obsédé par les intérêts composésDéfinir la marge de sécuritéSavoir d’où l’on vientS’évaluer selon ses propres normes

Sujets

Warren Buffett

Informations

Publié par	Lectorama
Date de parution	01 mars 2017
Nombre de lectures	177
EAN13	1230001613728
Langue	Français
Poids de l'ouvrage	1 Mo

Informations légales : prix de location à la page 0,0150€. Cette information est donnée uniquement à titre indicatif conformément à la législation en vigueur.

Extrait

Sommaire
Introduction
Warren Buffett : les dates clés
Les principales positions de Warren Buffett
Les qualités d’un investisseur
Acheter une action comme si l’on achetait l’entreprise dans son intégralité
Imaginer que l’on a seulement 20 cartouches dans toute sa vie
Comment réfléchir à un investissement ?
Le cercle de compétence
Ne jamais vendre d’actif
Acheter des choses durables
Acheter des actions que l’on peut garder 10 ans, même si la bourse ferme
Raisonner indépendamment des décisions politiques
Connaître et posséder 6 entreprises maximum
Contre le trading
La peur et l’appât du gain
Qu’est-ce que le marché ?
Acheter des canards boiteux
Acheter pendant les crises
Ne pas subir les présentations d’entreprises
Les matières premières
Faire de vrais choix
Le recul du marché
Ne pas suivre les cours chaque jour
La concurrence
Le risque
Etre à contre-courant
Mieux que gagner, ne jamais perdre d’argent
Ne faire aucun compromis sur la qualité
La technique du métier d’investisseur
La marge de sécurité
Savoir vendre à perte
Acheter des fonds indiciels si l’on ne sait pas si prendre
Le crédit consommation
Ne pas avoir de prix de revente cible
L’obsession des intérêts composés
Le prix
Avoir du cash disponible
Le tempérament nécessaire
Le tempérament
Afficher une humeur égale
Etre patient
Protéger son temps
Pourvoir justifier ses décisions
Soigner sa réputation
Savoir dire non
La spéculation
Rester sobre
Identifier les mauvaises idées
Les indicateurs
Comprendre les bulles
L’effet de levier
Sur les CDS (Credit Default Swaps)
Les entreprises
Connaitre ses limites
Le pricing power
Le « Moat »
Trouver des business premium
Trouver de bonnes affaires
Connaître une entreprise
Ne pas lire les notes de brokers
Comprendre l’avenir
Acheter des entreprises plutôt que des actions
Internet
Rechercher des produits uniques
Se méfier des prévisions
Ne pas avoir confiance dans les résultats financiers
La plupart des nouvelles sont des bruits
Savoir s’entourer
Chercher l’honnêteté chez les managers
Comprendre ses interlocuteurs
Réussir sa vie
Pourquoi se compliquer la vie ?
Sur Berkshire Hathaway
Prendre une décision par an
Ne jamais regarder en arrière
Simplifier les décisions
Garder ses actifs
Les règles d’investissement de Berkshire
Ne pas trop faire confiance aux managers
Aimer son travail
Les décisions politiques
Croire en l’Amérique
Ignorer la macro économie
Sur l’inflation
De l’importance du crédit
La richesse et les impôts
Garder ses distances avec les choses matérielles
L’argent magnifie ce sur quoi il travaille
L’origine de sa fortune selon Warren Buffett
Sur l’héritage
La méritocratie
La chance
Leçons de vie
La chose la plus essentielle dans la vie
L’amour inconditionnel
Ne pas écouter ce que disent les autres
Savoir se regarder dans le miroir
Qui épouser ?
Que faire de ses journées en tant qu’investisseur ?
Garder son calme
Le meilleur investissement qui soit
Être passionné par son travail
Prendre soin de soi
Etre frugal
Savoir d’où l’on vient
Savoir donner
L’argent ne fera pas tout
Préparer le terrain et agir plutôt que réagir
La consommation
S’évaluer selon ses propres normes
Références

Introduction
Warren Buffett , l’oracle d’Omaha, est une légende vivante. Des milliers de lignes ont été écrites à son sujet. Ses investissements et ses mots sont décortiqués par les analystes et les journalistes de la planète. Plusieurs millions de personnes lisent chaque année la lettre annuelle destinée aux actionnaires de sa société : Berkshire Hathaway .
Warren Buffett a construit la première fortune mondiale grâce à la bourse et à des choix d’investissements pertinents. Mais à près de 90 ans, il aime avant tout partager son savoir et prodiguer ses conseils.
Nous avons choisi de réunir 100 de ses plus précieux conseils et de vous les présenter. Les conseils sont classés selon les grandes thématiques de l’investissement. Une majorité de conseil est accompagnée de citations.
Certaines de ses citations sont connues, d’autres ont rarement été reprises.
Nous recommandons de prendre le temps de lire et d’apprécier chacun de ces conseils . De vous représenter concrètement des situations et des expériences de vies, dans lesquelles ces conseils pourraient été utiles.
Identifier ses erreurs et identifier les meilleures pratiques est le premier travail de l’investisseur.

Warren Buffett : les dates clés
30 août 1930 : Naissance dans le Nebraska.
1941 : Warren Buffett achète ses premières actions . Le prix descend fortement, puis remonte. Il les revend avec un modeste profit. Dans les années suivantes, l’action augmente de plus de 500%.
1943 : Warren Buffett, alors âgé de 13 ans, remplit sa première déclaration d’impôts, et déduit l’achat de son vélo, comme un outil de travail pour ses jobs d’été.
1947 : Warren Buffett créé sa première entreprise : il achète des machines à jouer, qu’il installe dans des cafés ou chez des coiffeurs. Il récupère des loyers.
1948 : Il lit cette année-là le livre “L’investisseur Intelligent” de Benjamin Graham, dont il dit que tout ce qu’il sait se trouve dans ce livre.
1950 : Warren Buffett étudie à l’université Columbia .
1951 : Il investit 2000$ dans les stations de service Sinclair. Il perd l’intégralité de son investissement.
1952 : Il se marie avec Susan Thompson.
1954 : Warren Buffett a un capital total de 9 800 dollars.
1956 : Benjamin Graham propose à Buffett de devenir associé dans sa société. Buffett n’aime pas vivre à New York, et refuse l’offre. Il retourne vivre à Omaha et décide de vivre grâce aux intérêts de ses placements.
Warren Buffett a désormais 140 000 dollars d’économies. Il retourne à Omaha, et créé « Buffett Associates Ltd ». Sept personnes de sa famille et des amis investissent 105 000 dollars. Buffet, lui, investi 100 000 dollars.
1957 : Pour réussir à vivre de la bourse, il créé une société avec plusieurs partenaires.
Warren Buffett est actif dans 5 sociétés, avec différents associés. Il gère l’ensemble de ses activités depuis sa maison.
1959 : Warren Buffett est présenté à Charlie Munger. Il deviendra plus tard le numéro 2 de Berkshire Hathaway.
1961 : Il réalise son premier investissement de plus de 1 million d’euros , dans Dempster, une usine d’éoliennes.
1962 : Warren Buffett se rend à New York pour collecter des fonds. Sa société vaut 7 millions de dollars.
Il embauche un manager pour gérer Dempster, son plus gros investissement, qui coupe les coûts, licencie et transforme Dempster en une entreprise rentable.
Il commence à acheter des actions de Berkshire Hathaway.
1963 : Il revend Dempster et réalise une plus-value de 2,3 millions de dollars.
1964 : Un scandale de fraude fiscal fait tomber le cours d’American Express au tapis. Buffett achète des actions, confiant dans la valeur à long terme du modèle économique.
1965 : Il prend le contrôle de Berkshire Hathaway et le transforme en holding financière. Il achète également des actions de Walt Disney , convaincu de l’intérêt de l’entreprise et du génie de son fondateur.
1970 : Il écrit la première lettre aux actionnaires . Elles sont désormais célèbres.
1979 : La fortune de Warren Buffett est estimée à 100 millions de dollars.
1980 : Warren Buffett achète des actions de Reynolds (tabac), Alcoa (mines), et Times Mirror (édition).
1983 : La fortune de Warren Buffett est estimée à 620 millions de dollars .
1987 : Le marché s’effondre, et l’action Berkshire Hathaway perd 30 % de sa valeur.