Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Droit-bancaire - Françoise Savajol

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L’encours des créances internationales du système bancaire résident a augmenté, en 2002, de 19,3 %, à 908,7 milliards de dollars, contre 761,6 milliards fin 2001. La France se maintient ainsi au sixième rang mondial, avec une part de marché de 6 %.

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Publié par	Droit-bancaire
Publié le	22 novembre 2017
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Langue	Français

Extrait

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

L’encours des crances internationales du systme bancaire rsident a augment, en 2002, de 19,3 %, à 908,7 milliards de dollars, contre 761,6 milliards fin 2001. La France se maintient ainsi au sixime rang mondial, avec une part de march de 6 %.

Fin 2002, ces crances se composent de prts bancaires à 68,3 %, et de titres, à 31,7 %. L’encours des titres de dette connaît une trs forte progression (39,6 %) : en effet, les banques ont globalement favoris les classes d’actifs les moins risques telles que les obligations d’ètat. Dans le mme temps, l’encours des prts bancaires a progress de 12,9 %. Au total, 78,9 % des prts bancaires ont t accords à des pays industrialiss.

L’encours des engagements internationaux du systme bancaire rsident en France a progress, en 2002, de 15,2 %, pour s’tablir à 958,6 milliards de dollars. La France occupe ainsi le cinquime rang mondial, avec 6,4 % du stock d’engagements internationaux.

Les emprunts bancaires ont progress de 16,5 %, à 717,5 milliards de dollars et reprsentent 74,8 % des engagements internationaux des banques rsidentes. 76,6 % de ces emprunts correspondent à des engagements vis-à-vis des pays industrialiss. Les dpôts les plus importants ont t raliss par le Royaume-Uni (35,5 milliards de dollars) et l’Allemagne (21,4 milliards de dollars).

La part des oprations libelles en euros dans les prts bancaires internationaux est passe de 43,7 % fin 2001, à 51,2 % fin 2002, au dtriment des oprations en dollars qui ne reprsentent plus que 38,1 %, contre 45,6 % un an auparavant. Du côt des engagements, la proportion des emprunts bancaires libells en euros est passe de 39,4 % à 47,1 % sur la priode tandis que celle des emprunts en dollars reculait de 47,4 % à 41,6 %.

Françoise SAVAJOL Direction de la Balance des paiements Service des Capitaux monétaires extérieurs (SEMEX)

NB : Entre le 31 décembre 2001 et le 31 décembre 2002, l’euro s’est apprécié de 19 % par rapport au dollar.

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

Études

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Études

Est publie en annexe une srie de tableaux et graphiques retraçant l’volution des encours des crances et engagements internationaux des banques rsidentes en France ventils par devises et par pays (annexe 1) et des crances et engagements des principaux systmes bancaires (annexe 2). Un rappel mthodologique figure en annexe 3.

Le cours EUR/USD était de 0,8813 au 31 décembre 2001 et de 1,0487 au 31 décembre 2002, soit une hausse de l’euro de 19 % sur un an.

Les créances internationales des banques résidentes en France

Au cours de l’année 2002, l’encours des créances internationales du système bancaire résident en France a augmenté de 147,1 milliards de dollars, en hausse de 19,3 %. Dans le même temps, le cours de change de l’euro contre dollar s’est apprécié de 19 %.

Créances internationales des banques résidentes vis-à-vis des non-résidents et des résidents en devises (montants en milliards de dollars – variations en %) Dcembre Mars Juin Septembre Dcembre Variation 2001 2002 2002 2002 2002 sur 1 an Portefeuille de titres 212,0 235,9 273,2 275,5 288,1+ 35,9 T itres de dettes 182,5 201,5 235,9 249,3 254,8+ 39,6 A ctions et titres d'OPCVM 29,5 34,4 37,3 26,2 33,3+ 12,9 Prts bancaires 549,6 532,9 561,7 564,4 620,6+ 12,9 Dont : T itres reçus en pension livre 78,4 90,1 106,8 112,1 119,5+ 52,4 Total 761,6 768,8 834,9 839,9 908,7 + 19,3

En 2002, l’encours des créances sous forme de prêts bancaires a progressé de 12,9 %, mais leur part (68,3 % fin décembre 2002) dans le total des créances internationales a diminué de 3,9 points. L’encours des prêts garantis par des titres a augmenté de plus de 52 % : leur part représente plus de 19 % du total des prêts bancaires, contre 14,3 % fin décembre 2001.

L’encours de créances sous forme de titres est passé de 212 milliards de dollars fin décembre 2001, à 288,1 milliards de dollars fin décembre 2002, en progression de 35,9 %. La hausse a été plus sensible sur les titres de dette (39,6 %) que sur les actions et titres d’OPCVM (12,9 %). Sur un an, la part du portefeuille-titres s’est accrue de 3,9 points.

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Ventil ation des créances internationales des banques résidentes (montants en milliards de dollars) Crances vis-à-vis des non-rsidents Crances en devises sur rsidents (a) euros et devises Dc. Mars Juin Sept. Dc. Dc. Mars Juin Sept. Dc. 2001 2002 2002 2002 2002 2001 2002 2002 2002 2002 Portefeuille de titres 209,3 233,0 270,5 273,5 286,5 2,7 2,9 2,7 2,0 1,6 Prts bancaires 463,5 429,7 465,9 481,3 538,7 86,1 103,2 95,8 83,2 81,9 Total 672,8 662,7 736,4 754,7 825,2 88,8 106,1 98,5 85,2 83,5

(a) Seuls sont repris les titres libells en devis

es et mis par des rsidents sur les marchs internationaux.

Ventilation des créances internationales des banques résidentes

Dcembre 2001 (761,1 milliards de dollars)

88,4 % Résidents Non-résidents

11,6 %

Dcembre 2002 (908,7 milliards de dollars)

90,8 %

9,2 %

La répartition des créances internationales entre créances sur les non-résidents et créances en devises sur les résidents n’évolue que modérément. La part des créances en devises sur résidents est passée de 11,6 % à la fin 2002 à 9,2 % à la fin 2002.

Créances transfrontières des banques résidentes

Dcembre 2001 (672,8 milliards de dollars)

68,9 % Portefeuille de titres Prêts bancaires

31,1 %

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

Dcembre 2002 (825,2 milliards de dollars)

65,3 %

34,7 %

Études

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Études

Sur un an, l’encours des créances transfrontières s’est accru de 152,4 milliards de dollars, en hausse de 22,7 %, le portefeuille-titres et les prêts bancaires transfrontières progressant de, respectivement, 36,9 % et 16,2 %.

Fin 2002, les pays industrialisés représentaient, avec 424,9 milliards de dollars, 78,9 % du total des prêts bancaires transfrontières. Sur un an, les hausses les plus significatives ont été enregistrées sur les prêts bancaires accordés à l’Italie (75 %), à l’Espagne (52,5 %), au Royaume-Uni (34 %) alors que des remboursements ont porté principalement sur le Luxembourg (– 32,6 %) et les États-Unis (– 3,4 %). Les prêts consentis à des centresoffshorepar les banques résidentes en France sont restés stables, à plus de 54 milliards de dollars. Ceux accordés aux pays de l’Union européenne et monétaire se sont accrus de, respectivement, 27,5 % et 23,1 %.

Les engagements internationaux des banques résidentes en France

À fin 2002, l’encours, libellé en dollars des États-Unis, des engagements internationaux (engagements sur des non-résidents et engagements en devises sur des résidents) du système bancaire résident en France affichait une hausse de 15,2 % sur un an, s’inscrivant à 958,6 milliards de dollars, contre 831,8 milliards de dollars fin 2001.

Engagements internationaux des banques résidentes vis-à-vis des non-résidents et des résidents en devises (montants en milliards de dollars, variations en %) Dcembre Mars Juin SeptembreDcembre Variation 2001 2002 2002 2002 2002 sur 1 an Dettes reprsentes par un titre 215,9 232,0 250,8 223,4 241,1 11,7 D ettes à long terme et autres titres 115,5 131,5 135,8 136,0 143,6 24,3 I nstruments du march montaire 100,4 100,5 115,0 87,4 97,5 - 2,9 Emprunts bancaires 615,9 621,8 652,1 673,5 717,5 16,5 Dont : T itres donns en pension livre 68,1 73,2 88,2 107,4 114,5 68,1 Total 831,8 853,8 902,9 896,9 958,6 15,2

Sur un an, l’encours des engagements sous forme de dettes représentées par un titre (+ 11,7 %) a progressé moins vite que celui des emprunts bancaires (+ 16,5 %). Cependant, cette évolution est due au reclassement de certains titres non négociables à court terme considérés, à partir de fin juin 2002, comme des emprunts bancaires. Ainsi, l’encours des titres à court terme affiche une baisse de 2,9 %, malgré une hausse de près de 12 % entre septembre et décembre 2002. L’encours des titres à long terme est en progression constante. Les banques résidentes en France ont emprunté sur ce marché plus de 28 milliards de dollars, en hausse de 24,3 % sur un an.

Les encours des emprunts bancaires ont progressé tout au long de l’année, notamment ceux sous forme de titres donnés en pension livrée dont l’encours s’est accru de plus de 46 milliards de dollars, en hausse de 68,1 %. La part des emprunts bancaires représentait 74,8 % du total des engagements internationaux, contre 74 % à fin 2001.

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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Ventilation des engagements internationaux des banques résidentes

Dcembre 2001 (831,8 milliards de dollars)

91,5 % Résidents Non-résidents

8,5 %

Dcembre 2002 (958,6 milliards de dollars)

92,2 %

7,8 %

Ventilation des créances internationales des banques résidentes (montants en milliards de dollars) Engagements Engagements vis-à-vis vis-à-vis des non-rsidents des rsidents en devises (a) euros et devises Dc. Mars Juin Sept. Dc. Dc. Mars Juin Sept. Dc. 2001 2002 2002 2002 2002 2001 2002 2002 2002 2002 Dettes reprsentes par un titre 203,2 220,0 236,4 209,2 227,9 12,7 12,1 14,4 14,2 13,1 Emprunts bancaires 558,0 551,8 585,8 606,3 655,7 57,9 69,9 66,3 67,2 61,7 Total 761,2 771,8 822,2 815,5 883,7 70,6 82,0 80,7 81,4 74,8

(a) Seuls sont repris les titres libells en devis

es et mis par des rsidents sur les marchs internationaux.

Engagements transfrontières des banques résidentes

Dcembre 2001 (761,2 milliards de dollars)

73,3 % Portefeuille de titres Prêts bancaires

26,7 %

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Dcembre 2002 (883,7 milliards de dollars)

74,2 %

25,8 %

Études

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Études

En 2002, les engagements vis-à-vis des non-résidents ont augmenté de 16 %. Les dettes représentées par un seul titre (+ 12,2 %) enregistrent des évolutions semblables à celles des emprunts bancaires (+ 17,5 %). Leur part dans le total des engagements internationaux est restée pratiquement stable par rapport à décembre 2001 (74,2 % pour les emprunts bancaires et 25,8 % pour les titres).

De nouveaux dépôts bancaires transfrontières ont été effectués dans les banques résidentes en France, notamment par le Royaume-Uni, à hauteur de 35,5 milliards de dollars, par l’Allemagne (21,4 milliards de dollars) et par les Antilles néerlandaises (23,4 milliards de dollars, dus essentiellement à un reclassement de titres courts en emprunts bancaires). Dans le même temps, plusieurs remboursements ont été réalisés auprès des États-Unis (– 9,1 milliards de dollars) et de Singapour (– 8,4 milliards de dollars).

Comme pour les prêts bancaires, la part des pays industrialisées représente plus de 76 % du total des emprunts bancaires. Celle de l’Union européenne se situe à plus de 52 %, et parmi les pays de l’Union européenne, la part du Royaume-Uni dépasse 22 %.

Comparaison avec les autres systèmes bancaires déclarants à la Banque des règlements internationaux

Créances et engagements internationaux des principaux systèmes bancaires (montants en milliards de dollars, variations en %) Dcembre Juin Septembre Dcembre Variation 2001 2002 2002 2002 sur 1 an Enga- Enga- Enga- Enga- Enga-Crances Crances Crances Crances Crances gements gements gements gements gements 13 069,6 12 907,4 14 206,2 13 830,1 14 329,0 14 010,0 15 163,2 14 838,3 16,0 15,0 Total dont : 2 801,8 2 815,6 3 009,7 3 034,5 3 075,2 3 184,1 3 252,2 3 356,7 16,1 19,2 Royaume-Uni 1 307,1 800,4 1 228,7 712,3 1259,9 699,1 1 323,8 764,3 1,3 - 4,5 Japon 1 191,7 1 042,7 1 365,5 1 155,3 1 406,4 1 193,7 1 501,0 1 241,8 26,0 19,1 Allemagne ètats-Unis 1 115,1 1 285,7 1 200,6 1 317,2 1 149,9 1 327,8 1 158,6 1 381,0 3,9 7,4 Îles Caïmanes 847,8 829,2 980,4 932,5 967,3 925,2 1 037,1 1 021,1 22,3 23,1 France 761,6 831,8 834,7 902,9 840,0 896,9 908,7 958,6 19,3 15,2 735,2 724,2 806,1 773,4 781,6 755,3 830,8 794,0 13,0 9,6 Suisse Union montaire (a)5 094,3 4 856,24 719,8 4 513,5 4 644,1 4 477,6 4 073,5 4 067,1 25,0 19.4 NB : Comparaison des encours possibl es, sous rserve des diffrences mthodologiques affectant NB :tions des diffrents pays – cf. Rapport trimestriel de la BRIles dclara (es et engagements transfrontires intra zone euro de chacuna) Y compris les encours de cranc (a)des douze systmes bancaires

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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Fin décembre 2002, la France maintient sa sixième position en termes d’encours de créances internationales des banques résidentes déclarés à la BRI, avec une part de marché de 6 %, contre 5,8 % fin décembre 2001. Concernant les engagements internationaux, la France passe de la quatrième à la cinquième place de fin décembre 2001 à fin décembre 2002, malgré une part de marché identique de 6,4 %.

Sur un an, comparé à fin décembre 2001, le Royaume-Uni et l’Allemagne connaissent une progression significative de leurs encours de créances internationales des banques résidentes en hausse de, respectivement, 16,1 % et 26 %.

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Études

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Études

ANNEXE 1 :

Tableau 1 :

Tableau 2 et graphique 1 :

Tableau 3 :

Tableau 4 et graphique 2 :

Tableau 5 :

Tableau 6 :

ANNEXE 2 :

Graphique 3 :

Graphique 4 :

ANNEXE 3 :

LISTE DES TABLEAUX ET ANNEXES

CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES BANQUES RÉSIDENTES EN FRANCE

Prêts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies

Ventilation géographique des prêts bancaires des banques résidentes à des non-résidents

Emprunts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies

Ventilation géographique des emprunts bancaires des banques résidentes à des non-résidents

Répartition par monnaies du nominal des titres détenus par les banques résidentes, émis pour des non-résidents et par des résidents en devises

Répartition par pays des titres détenus par les banques résidentes émis par des non-résidents

CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES PRINCIPAUX SYSTÈMES BANCAIRES

Créances et engagements internationaux des principaux systèmes bancaires

Créances nettes des principaux systèmes bancaires

RAPPEL MÉTHODOLOGIQUE

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Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

CRÉANCES ET ENGAGEMENTS INTERNATIONAUX DES BANQUES RÉSIDENTES EN FRANCE

Tableau 1

Annexe 1

Prêts bancaires internationaux des banques résidentes répartis par monnaies (encours en milliards de dollars, rpartition en %) Fin dcembre Fin mars Fin juin Fin septembre Fin dcembre 2001 2002 2002 2002 2002 Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar-tition tition tition tition tition Oprations libelles en : Euro 240,0 43,7 229,0 43,0 263,2 46,9 279,4 49,5 317,7 51,2 Dollar 250,4 45,6 236,3 44,3 237,2 42,2 218,2 38,7 236,4 38,1 Livre Sterling 19,3 3,5 20,6 3,9 20,6 3,7 21,9 3,9 21,5 3,5 Franc suisse 15,2 2,7 18,8 3,5 14,5 2,6 19,0 3,4 17,8 2,9 Yen 14,6 2,7 18,3 3,4 16,0 2,9 14,8 2,6 17,7 2,9 A9,5 1,510,1 1,8 11,1 2,0 10,1 1,8 10,0 1,9 utres devises Total 549,6 100,0 532,9 100,0 561,7 100,0 564,4 100,0 620,6 100,0

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

Études

54,9

35,2

189,4

1 22,8

60,8

10,2

327,5

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

85,5

162,0

9,6 4,5 2,1 10,9 1,8 2,5 1,0 0,7 1,8 1,6 1,1 2,9 2,0 2,0 1,4 1,0 0,9 1,4 2,5 1,3 1,1 3,9 3,2 429,7

2,2 1,0 0,5 2,5 0,4 0,6 0,2 0,2 0,4 0,4 0,3 0,7 0,5 0,5 0,3 0,2 0,2 0,3 0,6 0,3 0,3 0,9 0,7 100,0

Études

9,4

22,7 12,3 3,0 10,1 2,3 2,6 1,1 0,7 1,9 1,7 1,4 3,0 1,9 1,7 1,5 1,2 0,9 1,6 3,0 1,4 1,5 4,0 3,5 538,7

4,2 2,3 0,6 1,9 0,4 0,5 0,2 0,1 0,4 0,3 0,3 0,6 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,3 0,6 0,3 0,3 0,7 0,7 100,0

33,2

11,8

107,2

Tableau 2

Autres pays Dont : Singapour Hong-Kong Bahrein Îles Caïmanes Russie Brsil Bermudes Liban Liberia Panama Pologne Turquie Argentine Mexique Algrie Cameroun Congo Côte d’Ivoire Maroc Afrique du Sud Tunisie Chine Core du Sud Total Pour mmoire : Total centres extra-territoriaux Total Union europenne Total Union montaire Dont : Prts libells en euros

4,1 2,1 1,5 2,3 0,4 0,6 0,3 0,2 0,4 0,3 0,3 0,7 0,5 0,4 0,3 0,3 0,2 0,3 0,6 0,3 0,3 0,9 0,6 100,0

8,4 4,7 2,0 13,1 1,8 2,8 1,2 0,8 1,9 1,7 1,3 3,2 2,0 1,9 1,5 1,1 0,9 1,8 2,8 1,4 1,3 3,4 3,5 465,9

13,2 6,7 3,3 13,9 2,2 2,6 1,1 0,7 1,9 1,7 1,4 3,0 1,9 1,8 1,4 1,1 1,0 1,6 2,9 1,3 1,3 3,5 3,2 481,3

1,8 1,0 0,4 2,8 0,4 0,6 0,3 0,2 0,4 0,4 0,3 0,7 0,4 0,4 0,3 0,2 0,2 0,4 0,6 0,3 0,3 0,7 0,7 100,0

82,2

7,9

126,9

143,0

80,2

2,7 1,4 0,7 2,9 0,5 0,6 0,2 0,2 0,4 0,4 0,3 0,6 0,4 0,4 0,3 0,2 0,2 0,3 0,6 0,3 0,3 0,7 0,7 100,0

81,9

79,9

148,9

99,8

20,7

294,9

181,8

45,4

37,8

19,8

61,3

19,2 9,6 6,9 10,6 1,7 2,6 1,5 0,9 1,9 1,5 1,2 3,2 2,6 1,9 1,6 1,2 1,0 1,5 2,7 1,4 1,2 4,2 2,8 463,5

92,1

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

23,1

86,2

20,1

254,2

173,9

37,3

8,0

158,3

34,6

21,1

113,8

277,8

36,7

36,8

59,6

59,2

55,4

54,5

2 56,8

1 53,8

Ventilation géographique des prêts bancaires des banques résidentes à des non-résidents (encours en milliards de dollars, rpartition en %) Fin dcembre Fin mars Fin juin Fin septembre Fin dcembre 2001 2002 2002 2002 2002 Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar-tition tition tition tition tition Pays industrialisés424,9 78,9381,4 79,3 356,3 76,9 373,8 80,2 343,5 79,9 Dont : Royaume-Uni99,7 21,5 92,5 21,5 99,9 21,4 108,9 22,6 133,6 24,8 Japon23,0 4,317,1 3,6 19,5 4,2 14,8 3,4 20,3 4,4 ètats-Unis9,89,5 52,8 54,6 11,8 49,9 11,6 51,1 11,0 45,7 Belgique14,9 3,2 17,3 3,6 19,1 3,516,8 3,9 18,3 3,9 Italie25,1 5,2 31,8 5,920,5 4,8 25,8 5,5 18,2 3,9 Allemagne44,2 9,2 39,6 8,5 45,8 8,538,6 9,0 37,9 8,2 Luxembourg15,7 2,923,3 5,0 22,3 5,2 25,1 5,4 23,6 4,9 Espagne26,2 5,6 29,1 6,0 33,7 6,322,1 4,8 22,3 5,2 Suisse21,1 4,5 19,3 4,0 21,2 4,6 20,9 4,9 17,7 3,3

Les opérations internationales des banques résidentes en France en 2002

Graphique 1

Ventilation géographique des prêts bancaires des banques résidentes à des non-résidents

800

700

600

500

400

300

200

100

Décembre Mars 2001 2002 Royaume-Uni Unionêmonétaireê"êdouze

Tableau 3

Juin Septembre Décembre 2002 2002 2002 Japon tats-Unis Autresêpaysêindustrialisés Autresêpays

Emprunts bancaires internationaux répartis par monnaies des banques résidentes à des non-résidents (encours en milliards de dollars, rpartition en %) Fin dcembre Fin mars Fin juin Fin septembre Fin dcembre 2001 2002 2002 2002 2002 Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar- Encours Rpar-tition tition tition tition tition Oprations libelles en : Euro 243,1 39,4 248,8 40,0 293,3 45,0 321,0 47,7 338,0 47,1 Dollar 292,1 47,4 284,8 45,8 275,8 42,3 267,2 39,7 298,7 41,6 Livre sterling 30,6 5,0 34,6 5,6 31,8 4,9 35,7 5,3 37,9 5,3 Franc suisse 16,5 2,7 18,5 3,0 16,2 2,5 17,0 2,5 17,6 2,5 Yen 18,4 3,0 16,8 2,7 18,1 2,8 13,3 2,0 10,1 1,4 A19,3 2,9 15,1 2,118,2 2,9 17,0 2,6 utres devises 15,2 2,5 Total 615,9 100,0 621,8 100,0 652,1 100,0 673,5 100,0 717,5 100,0

BULLETIN DE LA BANQUE DE FRANCE – N° 114 – JUIN 2003

Études