Guerre, pétrole, marchés financiers : qui gagne, qui perd ?

Alors que les tensions géopolitiques s’intensifient autour du détroit d’Ormuz et du conflit impliquant les États-Unis, Israël et l’Iran, les marchés financiers mondiaux sont sous pression. Hausse du pétrole, incertitudes économiques, volatilité accrue : dans ce contexte instable, une question s’impose à tous — investisseurs, États, entreprises : qui va gagner de l’argent, et qui va en perdre ? Pour y répondre, Eco d’ici Eco d’ailleurs réunit plusieurs spécialistes de la finance et des marchés afin d’analyser les risques… mais aussi les opportunités.

Des marchés sous tension permanente

L’émission met en lumière un changement profond : les marchés sont désormais influencés en temps réel par les déclarations politiques, les réseaux sociaux et les algorithmes de trading. Une simple déclaration peut provoquer des réactions instantanées sur les marchés mondiaux.

Dans ce contexte, deux scénarios se dessinent : 

Les risques

• choc énergétique durable
• ralentissement économique, hausse de l'inflation et des taux d'intérêt
• instabilité financière accrue

Les opportunités

• secteurs énergétiques et matières premières
• stratégies d’investissement opportunistes
• arbitrages rapides pour les investisseurs avertis

NOS INVITÉS

🎙️ Clémentine Gallès - cheffe économiste chez Société Générale Private Banking, accompagne des clients dans la gestion de leur patrimoine financier à l’échelle internationale.

Elle souligne une évolution notable du comportement des investisseurs :

• une meilleure résistance au stress

• une habitude croissante de la volatilité

• une approche plus rationnelle face aux crises

« Sur les marchés actions, le choc jusqu'à présent reste plutôt contenu quand on regarde l'indicateur de volatilité, l'indicateur de la peur. »

🎙️ Omar Dibo - cofondateur de Finneko. Basé à Monaco, il développe une approche d’éducation financière visant à rendre les investisseurs autonomes.

Sa méthode repose sur une analyse dite « top-down », inspirée des grands investisseurs internationaux :

• partir de la géopolitique et de la macroéconomie

• identifier les tendances globales

• en déduire les secteurs porteurs

« Les taux augmentent parce qu'il y a une certaine spéculation, cela reflète une certaine prime de risque sur les dettes européennes et américaines. Mais si on a une accalmie du conflit dans les prochaines semaines, je ne serai pas étonné de voir les taux revenir sur un pricing normal. »

🎙️ Alexandre Baradez - analyste marchés chez IG France, observe en temps réel les réactions des actifs aux événements mondiaux.

Dans un environnement dominé par la géopolitique, il met en lumière les mécanismes en chaîne :

• tensions → hausse du pétrole

• hausse du pétrole → hausse des taux

• hausse des taux → pression sur les marchés

Mais, son analyse se veut nuancée : la situation actuelle pourrait ressembler davantage à un choc économique qu’à une inflation durable.

« Le risque aujourd’hui, c’est plutôt un scénario type 2008 : une flambée de l’énergie suivie d’un retournement brutal plutôt qu'une vraie vague inflationniste comme celle post-Covid. »

🎙️ Laurent Fontaine, designer de profession, représente ces investisseurs individuels de plus en plus nombreux à intervenir sur les marchés.

Son parcours illustre l’apprentissage progressif nécessaire :

• premières pertes dès ses débuts

• importance de la diversification

• nécessité de comprendre ses investissements

« J’ai compris assez vite qu’il fallait diversifier ses investissements, conserver des poches de liquidité et profiter des creux de marché. »

En fin d'émission, notre entretien avec Yassine El Yattioui

Les conséquences de la guerre au Moyen-Orient sont multiples : énergétiques, commerciales, géopolitiques, y compris en Afrique. Nous avons reçu le chercheur Yassine El Yattioui, docteur en science politique et relations internationales à l'université de Salamanque (Espagne). Un entretien à découvrir en vidéo et en intégralité sur la chaîne Youtube de RFI.

🖥️ Réalisation de l'émission : Guillaume Munier / Yann Bourdelas

🎵 Choix musical : You know I'm down - Juls ft. Tyler Daley