These

These presentee pour obtenir le titre deDOCTEUR DE L’ECOLE NATIONALE DESPONTS ET CHAUSSEESSpecialite : Mathematiques appliqueesparAurelien ALFONSIModelisation en risque de credit.Calibration et discretisation demodeles nanciers.These soutenue le 27 juin 2006 devant le jury compose de :Mireille BOSSY ExaminateurDamiano BRIGONicole EL KAROUI RapporteurBenjamin JOURDAIN Directeur de theseDamien LAMBERTON PresidentMarek RUTKOWSKI Rapporteur23ResumeLe premier volet de cette these traite du marche du risque de credit. Apres un brefchapitre introductif a ce marche et a sa modelisation, nous introduisons un modele aintensite de defaut baptise SSRD pour Shifted Square-Root Di usion. Ce modele a pourqualite principale de pouvoir ^etre automatiquement calibre aux prix des Credit DefaultSwaps observes sur le marche. En outre, il permet d’avoir une intensite de defaut et un tauxd’inter^et dependants entre eux. Ensuite, nous presentons une nouvelle classe de fonctionscopules appelees \copules periodiques" car leur construction est basee sur desperiodiques. Les copules interviennent en risque de credit dans la modelisation jointe deplusieurs instants de defaut. Les copules periodiques permettent de balayer un large spectre+ ?de dependances, de C a C en passant par C dans le cas bivarie, et s’etend facilementau cas multivarie. En outre, la simulation de ces copules est aisee.Ensuite nous nous ...