Synthèse Etude Sofres dec 2005

Comment les gérants actions perçoivent et utilisent les dérivés actions et indices ? Etude TNS Sofres réalisée en mai 2005 Les résultats de cette étude montrent que les dérivés actions et indices bénéficient dÊune image positive auprès des gérants actions, qui plébiscitent leur réactivité (pouvoir intervenir rapidement sur les marchés) et leur souplesse. Si la plupart, y compris des intervenants de poids, ont le sentiment dÊêtre des acteurs marginaux sur ce marché, 92% des utilisateurs sont convaincus de lÊimportance des produits pour optimiser leur gestion. LÊexpérience, le ÿ passage à lÊacte Ÿ sont dans tous les cas déterminants pour se sentir à lÊaise avec les futures et surtout les options (plus complexes à appréhender). Le profil du gérant, le temps quÊil est prêt à consacrer pour sÊinitier au sujet, influent certes sur lÊutilisation plus ou moins active des produits dérivés, mais lÊétablissement joue un rôle primordial. La politique maison détermine en effet les comportements individuels. LÊutilisation peut être favorisée par la mise en place de structures de suivi des risques et lÊimpulsion donnée par la hiérarchie ou un collègue / expert. Pour 1 utilisateur sur 2, lÊexposition aux dérivés actions et indices reste inférieure à 5% du portefeuille. ¼ ont une exposition supérieure à 10%. Les futures sur indices (Eurotstoxx et CAC40) sont les produits les plus pratiqués (par 83% des utilisateurs). Pour 1 utilisateur ...