REPUBLIC OF PORTUGAL 10 YEAR BENCHMARK ISSUE

SOCIETE DE FINANCEMENT DE L’ECONOMIE FRANCAISE Communiqué de presse La Société de Financement de l’Economie Française a lancé hier avec succès son émission obligataire inaugurale Paris, le 13 novembre 2008 – La Société de Financement de l’Economie Française a lancé hier son émission obligataire inaugurale, garantie par l’Etat français et notée AAA/Aaa/AAA. Cette émission de 5 milliards d’euros arrivera à maturité le 24 novembre 2011, versera un coupon de 3.5% et offre une marge de 5 pb au dessus du taux « mid-swap » à 3 ans. Les chefs de file de l’opération sont BNP Paribas, Calyon, HSBC, Natixis et Société Générale CIB. Contexte • A la suite du sommet des chefs d’Etat et de Gouvernements de l’UE le 12 octobre 2008, et dans le cadre du Plan français pour assurer le financement de l’économie et restaurer la confiance, le Gouvernement a créé le 17 octobre 2008 la Société de Financement de l’Economie Française (SFEF). • La mission de la SFEF consistera à octroyer des prêts aux établissements de crédit agréés en France dans le but de soutenir le financement des ménages, des entreprises, des collectivités locales et de l’investissement. 1 2• Grâce à un capital solide , une gouvernance représentative et une garantie explicite de l’Etat français, conférant actuellement aux obligations une notation Aaa/AAA/AAA de la part de Moody’s, Standard & Poor’s et Fitch respectivement, ainsi qu’une pondération réglementaire de 0 %, les émissions ...