Les tests de mémoire longue appartiennent-ils au camp du démon ? - article ; n°3 ; vol.47, pg 531-540

Revue économique - Année 1996 - Volume 47 - Numéro 3 - Pages 531-540
L'objet de cet article est de tester le type de la structure de dépendance des séries financières d'indices boursiers et de taux de change. A cette fin ont été mises en œuvre les procédures de détection de la mémoire longue que sont les analyses R/S et les diverses techniques ARFIMA. Le résultat particulièrement intéressant concerne les marchés canadiens pour lesquels nous décelons des phénomènes de persistance sur le marché des changes ($/$ canadien) et d'anti-persistance sur le marché boursier (TSE 300).
The purpose of this paper is to test the dependence structure of financial series of stock returns and foreign exchange rates. To do this, R/S analysis and various ARFIMA methods have been implemented in order to detect the presence of long-term memory. The main result concerns Canadian markets for which we find persistence and anti-persistence phenomena in the foreign exchange market (dollar-Canadian dollar) and in the stock market (TSE 300) respectively.
10 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.