ÉVALUATION EMPIRIQUE DES IMPACTSDES ÉVÈNEMENTS AYANT ABOUTI À L ’ADOPTION DE L’IAS 39 SUR LES

ÉVALUATION EMPIRIQUE DES IMPACTS DES ÉVÈNEMENTS AYANT ABOUTI À L’ADOPTION DE L’IAS 39 SUR LES COURS BOURSIERS DES BANQUES FRANÇAISES COTÉES Nessrine Ben Hamida, e-mail: nessrine_benhamida@yahoo.fr , adresse : Bureau 5244, Pavillon Palasis Prince, Université Laval G1K 7P4 Québec, Canada, Tel : 001 418 656 2887 (École de Comptabilité, Faculté des sciences de l’administration, Université Laval) (DRM-CEREG UMR 7088, Université Paris Dauphine) Résumé Abstract Cet article étudie l’impact de 15 évènements reliés à This paper examines the impact of fifteen l’IAS 39 sur les cours boursiers des banques pronouncements related to fair value accounting françaises. Les résultats prouvent que les évènements according to IAS 39 on equity prices of financial qui annoncent une augmentation (diminution) de la institutions. The results document that announcements probabilité de l’adoption de la norme donnent de that signal an increased (decreased) probability of rentabilités anormales négatives (positives) des issuance of IAS 39 produce negative (positive) actions des banques étudiées. De plus, nous avons abnormal stock price reactions for sample banks. démontré que la magnitude de la réaction des cours Further, we demonstrate that the magnitude of the boursiers ne dépend pas des caractéristiques stock price reactions was not related to specific spécifiques des banques étudiées. characteristics of sample banks. Mots clés: IAS 39, volatilité, banques. Key words: ...