Etude The Marketingroup.pub

EuroLand Finance Expert en Valeurs Moyennes The Marketingroup Centres d’appels Admission sur Alternext Paris Des centres d'appels au conseil marketing • Un positionnement unique • Une spécialisation croissante sur les projets complexes • Un marché porteur, vecteur d’une croissance soutenue de la renta-bilité Novembre 2005 Analyste : Maha Baalbaki Listing Sponsor mbaalbaki@euroland-finance.com Tél : 01 44 70 20 72 Fax : 01 44 70 20 99 SOMMAIRE Modalités de l’opération Page 4 En bref Page 5 Transfert sur Alternext de The Marketingroup Page 6 Argumentaire d’investissement Page 7 Centres d’appel et services marketing: des marchés mêlant croissance Page 9 structurelle et reprise conjoncturelle The Marketingroup, l’alliance des centres d’appel et de la communication Page 15 Perspectives stratégiques Page 19 Analyse des comptes Page 20 Perspectives financières Page 24 Valorisation du titre Page 26 États financiers après reprises en compte de l’augmentation de capital Page 29 Disclaimer Page 31 3 The Marketingroup Modalités de l’opération Composition du capital social : Actionnariat pré-opération Pré-opération: 2 239 407 actions Post-opération: 2 799407 actions, avant exercice de la clause d’extension. auto-contrôle Nombre d’actions proposées au marché : P ublic 9,3%0,3% actionnaires 560 000 actions par augmentation de capital, nombre susceptible d’être porté à ...