Quantifying and modeling financial market fluctuations [Elektronische Ressource] / vorgelegt von Tobias Preis

QuantifyingandModelingFinancialMarketFluctuationsDISSERTATIONzurErlangungdesGradesDoktorderNaturwissenschaften“”amFachbereichPhysik,MathematikundInformatikderJohannesGutenberg-Universita¨tMainzvorgelegtvonTobiasPreisgeborenam23.Juli1981inLimburganderLahnMainz,imJuni2010Tagdermu¨ndlichenPru¨fung: 28.Oktober2010iiTobiasPreisQuantifizierungundModellierungvonFinanzmarktfluktuationen—Zusammenfassung—DieEntstehungeinesMarktpreisesfu¨reinenVermo¨genswertkannalsSuperpositionder einzelnen Aktionen der Marktteilnehmer aufgefasst werden, die damit kumulativAngebot und Nachfrage erzeugen. Dies ist in der statistischen Physik mit der Entste-hung makroskopischer Eigenschaften vergleichbar, die von mikroskopischen Wechsel-wirkungen zwischen den beteiligten Systemkomponenten hervorgerufen werden. DieVerteilung der Preisa¨nderungen an Finanzma¨rkten unterscheidet sich deutlich von ei-ner Gaußverteilung. Dies fu¨hrt zu empirischen Besonderheiten des Preisprozesses, zudenennebendemSkalierungsverhalten nicht-triviale Korrelationsfunktionen undzeit-lichgeha¨ufteVolatilita¨tza¨hlen.IndervorliegendenArbeitliegtderFokusaufderAna-lyse von Finanzmarktzeitreihen und den darin enthaltenen Korrelationen. Es wird einneues Verfahren zur Quantifizierung von Muster-basierten komplexen Korrelationeneiner Zeitreihe entwickelt.