Pricing Bermudan options by forward improvement iteration [Elektronische Ressource] / vorgelegt von Julian Peter Lemburg

{Pricing Bermudan Options byForward Improvement IterationDissertationzur Erlangung des Doktorgradesder Mathematisch-Naturwissenschaftlichen Fakultatder Christian-Albrechts-Universitat zu Kielvorgelegt vonJulian Peter LemburgKielDezember 2010Referent: Prof. Dr. Albrecht IrleKorreferent: Priv.-Doz. Dr. Volkert PaulsenTag der mundlic hen Prufun g: 31.01.2011Zum Druck genehmigt: Kiel, 31.01.2011Der Dekan, gez. Prof. Dr. Lutz KippDissertation Julian Peter Lemburg 2Ich danke Herrn Professor Doktor Albrecht Irleherzlich fur die gute Betreuung dieser Dissertation.Dissertation Julian Peter Lemburg 3Mathematical Subject Classi cation MSC201062L15. Statistics. Sequential methods. Optimal stopping60G40. Probability theory and stochastic processes. Stochastic processes. Stopping times; optimal stopping problems60J05. Probability theory and stochastic processes. Markov processes. with discrete parameter91G60. Game theory, economics, social and behavioral sciences. Mathematical nance. Numerical methodsDissertation Julian Peter Lemburg 4ZusammenfassungGegenstand dieser Arbeit ist die Vorstellung, Analyse und Erweiterung des 1980 von Irle in[Irl80] ver o entlichten Forward Improvement Iteration (FII) Algorithmus und ahnlicher Algo-rithmen aus [BKS08], [BS06], [KS06] und [Pre10], sowie die Angabe von passenden Anwendun-gen.