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Sélection de gérants :
approches qualitative
et quantitative
Eric Tazé-Bernard
Directeur
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Invesco
Asset Management


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combinaison d’analyses
qualitatives et
quantitativesSommaire
Table of contents
1.
Objectifs et contenu de l’analyse qualitative
2.
Les critères de sélection quantitative des fonds

Objectifs
e
t contenu
d
e l’analyse
qualitative
Les objectifs :
—
Comprendre les resso
rts de la performance et
évaluer sa pérennité
(
talent ou chance)
—
Établir la confiance
—
Vérifier et étayer l’analyse quantitative
Le contenu :
—
L’équipe de gestion
—
L’organisation de la société
d
e gestion
—
Philosophie et processus d’investissement
—
Contrôle des risques, transparence
et qualité
de l’information

L’équipe
de gestion
Les principaux critères :
—
Expérience
—
Stabilité
(y.c. mode de rémunération)
—
Cohésion
L’organisation de l’équipe :
—
Séparation ou intégration des équipes d’analystes
et de gérants ?
—
Liens avec d’autres équipes ayant un impact sur
la gestion (recherche,
contrôle des risques…)
—
Mode de prise de ...