Essays on Auctions, Tournaments, and Imperfect Competition [Elektronische Ressource] / Wei Ding

Essays on Auctions,Tournaments, andImperfect CompetitionInaugural-Dissertationzur Erlangung des Grades eines Doktorsder Wirtschafts- und Gesellschaftswissenschaftendurch dieRechts- und Staatswissenschaftliche Fakultat¨der Rheinischen Friedrich-Wilhelms-Universitat¨Bonnvorgelegt vonWei DINGaus Hubei, China2011Erstreferent: JProf. Dr. Anja Schottner¨Zweitreferent: Prof. Dr. Matthias Krak¨ elTag der Promotion: 08. September 2011Contents1. Introduction 1I. Procurement of Innovation: Tournaments vs Auc-tions 192. Procurement of Innovation under Imperfect Commitment 212.1. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212.2. The model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292.3. Baseline optimal mechanisms . . . . . . . . . . . . 372.4. Imperfect commitment . . . . . . . . . . . . . . . 402.4.1. Optimal auction . . . . . . . . . . . . . . . 412.4.2. Fixed-prize tournament . . . . . . . . . . . 472.5. Superiority of the fixed-prize tournament . . . . . . 55ii Contents2.6. The auction cannot be improved by a minimum score 602.7. Discussion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 612.A. Appendix . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622.A.1. Proof of Lemma 2.1 . . . . . . . . . . . . 622.A.2. Supplement to the proof of Lemma 2.3 . . 632.A.3. Proof of Lemma 2.4 . . . . . . . . . . . . 653. Technical Supplement 693.1. Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 693.2. Supplement to the proof of Lemma 2.6 . . . . .