L'épargne des ménages de 1984 à 1995 : disparité et diversité

Pour étudier les comportements d'épargne des ménages, il est nécessaire de disposer de données individuelles. Il n'existe pas d'enquête spécifique sur l'épargne des ménages mais l'enquête Budget de Famille, qui recueille des données sur les dépenses et les ressources des ménages, permet des rapprochements avec les concepts de revenu et de consommation de la Comptabilité nationale. L'épargne totale, reconstituée d'après les réponses des ménages enquêtés représente en 1995, près de 12 % des revenus (14,5 % selon les données de la Comptabilité nationale). L'épargne s'avère être très inégalement répartie : importante chez les chefs d'entreprise ainsi que les professions libérales, elle est beaucoup plus modeste chez les ouvriers, les employés et les inactifs autres que retraités. Elle présente du plus fortes disparités que les revenus des ménages. L'étude présentée ici, s'appuie sur les résultats des enquêtes portant sur 1984 et 1995. Elle permet de distinguer une épargne longue (investissement immobilier, assurance vie et retraite) et une épargne financière à moyen et court terme - cette dernière faisant l'objet d'une estimation indirecte à partir des déclarations des ménages enquêtés. Les ménages consacrent à l'épargne longue une part de leur revenu plus importante en 1995 qu'en 1984 (9 % contre 5 %). Cette évolution recouvre une désaffection relative pour l'immobilier au profit de l'épargne financière sous forme d'assurance-vie, et elle est plus marquée dans le cas des ménages âgés. L'épargne financière à moyen et court terme est particulièrement attractive pour les travailleurs indépendants, car elle leur permet de se prémunir contre les aléas de leurs revenus. Les disparités en matière d'épargne financière de moyen et court terme sont nettement plus marquées que celles en matière d'épargne immobilière, ce qui confirme que ce type d'épargne demeure l'apanage de ménages.