Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits - article ; n°4 ; vol.90, pg 57-68

Économie & prévision - Année 1989 - Volume 90 - Numéro 4 - Pages 57-68
Tax Depreciation Allowances, Economic Depreciation and Taxation on Profits,
by Didier Maillard.

The article first provides a method to measure the economic effects of various depreciation allowance schemes. Inflation-induced distortions are analyzed, as much as to what extent they are compensated by measures such as shorter life duration for tax purposes, double-declining allowance schemes and deducibility of nominal interest payments. Secondly, the concept of economic depreciation is defined, and economic depreciation patterns are developed on the basis of simple assumptions on the services that investments provide. Then it is shown that tax depreciation allowances, which only in exceptional cases coincide with economic depreciation, play an important role in effective taxation on profits. This role cannot be examined independently of the way in which investments are financed, whether by equity or by debt. Lastly the authors show the ambiguous nature of taxation on profits, which is both a tax on capital returns and a tax on microeconomic profits.
Steuerliche Abschreibung, wirtschaftliche Abschreibung, Besteuerung der Erträge,
von Didier Maillard.

Der Artikel stellt zunächst ein Bewertungsverfahren für die wirtschaftlichen Auswirkungen der verschiedenen steuerlichen Abschreibungssysteme vor. Er analysiert die durch die Inflation verursachten Verzerrungen und die Art, wie die Verkürzung der steuerlichen Nutzungsdauer, das degressive Abschreibungssystem und die Absetzbarkeit der Nominalzinsen diese Verzerrungen mehr oder weniger ausgleichen. Des weiteren wird versucht, den Begriff der wirtschaftlichen Abschreibung näher zu umschreiben, und ausgehend von einfachen Hypothesen über die auf Investitionen zurückzufùhrenden Leistungen werden Abläufe wirtschaftlicher Abschreibung berechnet. Zuletzt wird gezeigt, dass die steuerliche Abschreibung, die sich nur in den seltensten Fällen mit der wirtschaftlichen Abschreibung deckt, eine nicht unwesenthche Rolle in der effektiven Besteuerung der Gewinne spielt. Diese Rolle kann nicht unabhängig von der auf Eigenkapital oder auf Verschuldung beruhenden Finanzierungsart der Investitionen betrachtet werden. Zum Abschluss der Analyse wird der zweideutige Charakter der Ertragsteuer deutlich, die sowohl eine Kapitalertragsteuer als auch eine auf den mikroökonomischen Gewinn erhobene Steuer darstellt.
Amortización fiscal, amortización económica, tasación de los beneficios,
por Didier Maillard.

El artículo proporciona en primer lugar un modo de evaluación de los efectos económicos de los diversos regimenes de amortización fiscal. Se analizan las distorsiones mtroducidas por la inflación así como la manera en que disminución de la duración de vida fiscal, el régimen de amortización decreciente y la posibilidad de deducción de los intereses nominales compensan mâs o menos bien estas distorsiones. En segundo lugar, se pretende delimitar la noción de amortización económica y se élabora, a partir de hipótesis simples sobre los servicios prestados por las inversiones, esquemas de amortización económica. Por último, se pone en evidencia el hecho que la amortización fiscal, que coincide excepcionalmente con la amortización económica, desempeña un papel de importancia en la tasación efectiva de los beneficios. Este papel no puede ser considerado independientemente del modo de financiación de las inversiones, ya sea por fondos propios o por endeudamiento. Al término del análisis, el carácter ambiguo del impuesto a las ganancias, a la vez impuesto al rendimiento del capital e impuesto al beneficio micrceconómico, aparece claramente.
Amortissement fiscal, amortissement économique, taxation des profits,
par Didier Maillard.
L'article fournit d'abord un mode d'évaluation des effets économiques des divers régimes d'amortissement fiscal. Les distorsions introduites par l'inflation sont analysées, ainsi que la manière dont le raccourcissement des durées de vie fiscales, le régime d'amortissement dégressif et la déductibilité des intérêts nominaux compensent plus ou moins bien ces distorsions. Dans un deuxième temps, on cherche à cerner la notion d'amortissement économique et on construit, à partir d'hypothèses simples sur les services rendus par les investissements, des profils d'amortissement économique. Enfin, on met en évidence que l'amortissement fiscal, dont la coïncidence avec l'amortissement économique est exceptionnelle, joue un rôle non négligeable dans la taxation effective des bénéfices. Ce rôle ne peut être considéré indépendamment du mode de financement des investissements, par fonds propres ou par endettement. Au terme de l'analyse, la nature ambiguë de l'impôt sur les bénéfices, à la fois impôt sur le rendement du capital et impôt sur le profit micro-économique apparaît clairement.
12 pages
Source : Persée ; Ministère de la jeunesse, de l’éducation nationale et de la recherche, Direction de l’enseignement supérieur, Sous-direction des bibliothèques et de la documentation.