Prix et couverture d'une option d'achat Evaluation du prix dans un modele a une etape Modele a deux etapes couverture dynamique

Table des matieres 1 Prix et couverture d'une option d'achat 3 1.1 Evaluation du prix dans un modele a une etape . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1.2 Modele a deux etapes : couverture dynamique. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2 Formule fondamentale dans un modele de Cox-Ross-Rubinstein 9 2.1 Le modele de Cox-Ross-Rubinstein . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 2.2 Construction du portefeuille de couverture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 2.3 Probabilite risque neutre et formule fondamentale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 2.4 Hypotheses du modele . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 3 Marches aleatoires. Filtration et information 15 3.1 Definitions et exemples . .

• modele


• taux d'interet monetaire


• portefeuille de couverture


• couverture dynamique


• contrat d'option


• evaluation du prix


• exemples de produits derives de taux


• option