DETERMINACIÓN DE VAN ESTOCÁSTICO Y OPCIONES REALESRESOLUCIÓN TEÓRICA DEL PROBLEMA DE OPTIMIZACIÓN DINÁMICA ESTOCÁSTICA

En esta investigación se propone una metodología que estandariza el uso de opciones reales con saltos al Valor Actual Neto (VAN), además de vincular los flujos de efectivo de la empresa analizada a una estructura de plazo creada a partir del modelo de tasa corta de Vasicek. Todo ello a fin de dotar al analista de un valor justo que contemple tanto los efectos macroeconómicos propios de los movimientos aleatorios de la tasa de interés como el proceso de difusión con saltos propios del desenvolvimiento de una empresa.